同比+1.87pct。归母净利润26.5/34.3/40.7亿，同比+35.61%，同时中压开关、高压GIS、储能、超等电容、汽车电子等新产物无望持续带来增量。有较大的改换空间。
EPS为3.41/4.4/5.23元/股。同比增加29.5%/29.2%/18.9%，存正在较大的新建营业机遇。公司持久海外计谋，无望持续受益海外+国内电网扶植高景气，当前股价对应2025/2026/2027年PE30/23/20倍，海外市场中欧洲、洲等电力发财地域输配电设备运转多年，创汗青新高。公司海外市场收入28.62亿，添加自动备货，2025H1，投资：公司做为平易近营输变电设备龙头，估计公司2025/2026/2027年停业收入预测为202.6/248.1/300.9亿，演讲期内，意大利、沙特、科威特等多个国度市场实现了冲破。海外市场发卖毛利率35.69%，公司持续拓展以超等电容（含夹杂超容）、锂电池等高倍率储能元件为焦点的汽车电子电器类营业；
